七美水庫於民國80年(西元1991年)10月完工，是目前七美唯一的水庫，與主要用水的來源，是澎湖全縣少數無缺水危機的地方，此水庫的興建，也發揮了涵養水源的功用，並且提供了水鳥的棲息空間，此處也是觀賞水鳥的好地方。

七美水庫屬於混凝土面版土石壩、自由溢流溢洪道，滿水位時，標高為24.00公尺，最高洪水位則是標高 24.915 公尺，水庫水位標高若是超過24.00公尺時，水會自由溢流。

選擇在七美島上過夜時，不妨在黃昏時刻，來水庫看夕陽，清晨來時，則可以欣賞水庫湖景與鳥類，享受慢活生活。